Аннотация.

Статья посвящена предложению использовать современные инструменты измерения рисков для изучения взаимного влияния энергетических предприятий, находящихся в единой технологической цепи. Риск значимого влияния одного предприятия на другое был выражен через квантиль, определяющий вероятность влияния различных технико-экономических показателей в элементах технологической цепи предприятий, и предложена математическая модель, которая описывает эффекты взаимного влияния на систему технологически связанных предприятий энергетики. Описаны основные свойства производной измеряемого риска и показано, что при использовании набора значимых и согласованных показателей, используя метод квантильных регрессий, можно определить, какие смежные предприятия могут быть подвергнуты большим рискам при изменении этих согласованных показателей.

Ключевые слова:

взаимное влияние энергетических предприятий, мера риска, CoVaR, квантильная регрессия.

Стр. 94-98.

Полная версия статьи в формате pdf. 

Литература

1. De Nicolò G., Lucchetta M. Systemic Risks and the Macroeconomy, NBER Chapters in: Quantifying Systemic Risk. 2011. p. 113–148.
2. Орловский А.С. О классификации рисков в электроэнергетике // Труды Института системного анализа Российской академии наук. 2011. Т. 61, № 1. С. 51-55.
3. Jorion P. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk / 3rd Ed.: McGraw Hill Professional. 2006.
4. Анатольев С. Объекты неструктурного моделирования временных рядов // Квантиль. 2013. № 1, РЭШ, С. 1-11.
5. Adrian T., Brunnermeier M.K., Nguyen H.- L.Q. Hedge Fund Tail Risk, NBER Chapters in: Quantifying Systemic Risk. 2011. p. 155–172.
6. Абдураманов Р.А., Пасенченко Ю.А. Моделирование нетто-премий с применением метода квантильной регрессии // Економічний вісник Національного технічного університету України, Київський політехнічний інститут. 2011. № 8. С. 446-451.
7. Болдин М.В., Симонова Г.И., Тюрин Ю.Н. Знаковый статистический анализ линейных моделей. М.: Наука. 1997. 288 с.
8. Лукьянова А. Л. Использование безусловных квантильных регрессий при оценке влияния неформальности на неравенство // Прикладная эконометрика. 2013. № 4 (32). С. 03-28.
9. Барабаш В. А., Сидоров С. П. Анализ взаимного влияния экономических субъектов с использованием меры риска COVAR на примере российских компаний // Корпоративные финансы. 2014. № 1 (29). С. 72-82.